金融领域用软件行业符合战略性新兴产业及金融科技发展方向

在我国 IT 产业快速发展的同时，新一代信息技术与金融行业创新发展的深度融合已民看成为金融 IT 行业的发展趋势。第五代移动通信网络（5G）在我国已经进入实质部內不署和商用阶段，信息基础设施的升级为构建万物互联的数字生态奠定了基础雪的。信息技术革新与信息基础设施升级互为促进，将进一步推动新一代信息技术對(d聽房uì)各行各业的改造和升级，与此相(xiàng)应，金融科技将在融合鐵靜新一代信息技术的道(dào)路上不(bù)断走向更深层次和更广行術领域。

工信部数据显示，2023年1~10月份，我国软件业务收入9819機場1亿元，同比增长13.7%；2022年，我国软件和信息技术服务业（下称“软件市我业”）运行稳步向好，软件业务收入跃上十万亿元台阶，2022年，全国软站店件和信息技术服务业规模以上企业超3.5万家(jiā)，累计完成软件业外個务收入108126亿元，同比增长11.2%，增速较上年同期回落畫學6.5个百分(fēn)点。

资料来源：工信部、普华有策制图

1、金融领域用软件行业产业链关系及影响

（1）与上游关系及影响

金融领域用软件行业的上游为操作(zuò)系统、数据库、中(zhōng坐熱)间件和开发工具等通用软件和服务器、存储系统、交换機(jī)和路由器等他也硬件。本行业与上游行业有一定的关联性，上游行业属于充分(fēn)竞争秒劇行业，金融领域用软件企业开发业务對(duì)其依赖程度不(bù就自)高(gāo)。

（2）与下游关系及影响

金融领域用软件行业的下游行业是具有相(xiàng)关信息化建设需求的金融大我行业。软件行业是为国民经济其它行业的信息化建设提供服务的行业，本行业密切关联的金為下游行业主要包括銀(yín)行、证券公司、保险公司、基金公司、信托公司、财自道务公司等金融类企业。由于金融业务发展迅速，企业的信息化需求不(bù)技空断增加，持续增长的信息化建设投资为金融领域用软件企业提供了广阔的市場(chǎn議影g)空(kōng)间。

2、市場(chǎng)的竞争状况

国内金融信息化行业目前处于成长期向成熟期的过渡阶段，市場(chǎng)集中金兵(zhōng)度不(bù)高(gāo)，不(bù)存在具备绝對(duì)竞争費飛优势的龙头企业。随着行业不(bù)断发育成熟和客户需求的逐渐理近花(lǐ)性化，金融信息化市場(chǎng)的竞争方式已经由初期的价格竞争过渡河多到技术、品牌、服务、业务经验及产品的全方位竞争。金融业客户在挑选其 IT 服务西你商时，品牌知名度、是否拥有成熟的案例经验、已有产品的适用性、服务懂木的响应效率和质量等要素越来越成为重要的考察标准，因此长期来看，业内具有较高從紅(gāo)品牌知名度、完整产品线和丰富案例经验的行业领导企业将能問你够更大程度上满足客户的需求，赢得竞争优势。

4、金融领域用软件行业发展的有利驱动因素

（1）符合战略性新兴产业及金融科技发展方向

战略性新兴产业是引导未来经济社會(huì)发展的重要力量。发展战略性新兴产业會行已成为世界主要国家(jiā)抢占新一轮经济和科技发展制高(gāo)森水点的重大战略。加快培育和发展战略性新兴产业對(duì)推进我国现代化建船師设具有重要战略意义。

《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》指出，发展目标之一短員为将新一代信息技术发展成为国民经济的支柱产业，着力发展高(g是吃āo)端软件等核心基础产业，提升软件服务等信息服务能力。将进一步加作新大财税金融等政策扶持力度，引导和鼓励社會(huì)资金投入。这给软件行业的未来下線注入了光明的前景，在未来的 10-15 年内必将产生显著、积极的影用開响。

《金融科技发展规划（2022-2025 年）》，指出金融科技作(z都熱uò)为技术驱动的金融创新，是深化金融供给侧结构性改革、增强金融服拿上务实体经济能力的重要引擎。数字经济的蓬勃兴起为金融创新发展构筑广阔舞台，都聽数字技术的快速演进为金融数字化转型注入新活力，金融科技逐步迈向高(gāo)质量媽綠发展的新阶段。金融业要凝心聚力、砥砺奋进，不(bù)断破解发展瓶颈木請和难题，推动我国金融科技从“立柱架梁”全面迈入“积厚成势”新阶段，又煙力争到2025 年，整体水平与核心竞争力实现跨越式提升，数据要素价值充分(匠話fēn)释放、数字型转型高(gāo)质量推进、金融科技治理(lǐ)体系日臻完身視善、关键核心技术应用更为深化、数字基础设施建设更加先进，以“数字、智慧、绿色農鐵、公平”为特征的金融服务能力全面加强，有力支撑创新驱动发展、数好金字经济、相(xiàng)关振兴、碳达峰碳中(zhōng)和等战略实這花施，走出具有中(zhōng)国特色与国际接轨的金融数字化之路廠機，助力经济社會(huì)全面奔向数字化、智能化发展新时代。

（2）下游需求强劲

1）业内 IT 治理(lǐ)文件出台，保障了需求底线

《证券期货业科技发展“十四五”规划》共有七个部分(fēn)，涵盖背景与意也我义、行业科技发展现状与趋势、指导思想和规划原则、“十四五”时期证券期货业科技森山发展目标、数字化转型的基本思路、“十四五”时期的重点建设任务，以及保障措施。間家其主要内容包括：一个底线，即始终坚守“不(bù)发生系统性金融風(f村友ēng)险”这一底线；两大主题，即紧扣“推进行业数字化转型发展”數不与“数据让监管更加智慧”两大主题，强调数字化转型、数据监管；三大体系，即路你健全“科技治理(lǐ)体系”、“数据治理(lǐ)体系”、“标秒制准化工作(zuò)体系”，将科技治理(lǐ)、数据治理(lǐ民又)、标准化作(zuò)为手段；四项原则，即“稳字当头、稳中(zhōng)開腦求进”“创新驱动、科技引领”“统筹协调、开放共赢”“自主可控、安全高(gāo文路)效”，其中(zhōng)“稳”是紧跟中(zhōng)央部署，科技创新追随歌醫其后，全面提速，推行沙盒试点，信创与安全是未来重要支撑；五项能力，即提又們升“行业科技创新能力”“数字化监管能力”“基础设施的支持支撑能力”“作白数据安全治理(lǐ)能力”“网络安全防护能力”，科技创新、数字监管、基础设施、這歌数据安全、网络安全是监管关注要点；六大目标，即“行业金融科技创新行稳致远機多”“行政监管自律监管协调联动”“科技和数据治理(lǐ)体制機(jī)制有很健全完善”“行业公共服务基础设施达到国际领先水平”“网络安全防护能力全面加能如强”“行业标准化建设深化实施”。

《中(zhōng)国銀(yín)保监會(huì)办公厅关于銀(yín農嗎)行业保险业数字化转型的指导意见》强调，銀(yín)行保险機(jī)构舊也要加强顶层设计和统筹规划，科学制定数字化转型战略，统筹推进工作公錯(zuò)。要大力推进业务经营管理(lǐ)数字化转型，积极发展产业数字金融，推熱議进个人金融服务数字化转型，加强金融市場(chǎng)业务数字化建设，全面深議北入推进数字化場(chǎng)景运营体系建设，构建安全高(gāo)效、合作西朋(zuò)共赢的金融服务生态，强化数字化風(fēng)控能力建嗎南设。要从健全数据治理(lǐ)体系、增强数据管理(lǐ)能力、加女問强数据质量控制、提高(gāo)数据应用能力等四个方面提升数据治理(l放玩ǐ)与应用能力。要加强自身科技能力建设，加大数据中(zhōn們海g)心基础设施弹性供给，提高(gāo)科技架构支撑能力，推动歌也科技管理(lǐ)敏捷转型，提高(gāo)新技术应用和自主可控能力。

2）国内金融市場(chǎng)的信息化系统持续更新

国内金融企业的信息化系统通常每 3-5 年更新一次。在新的信息化系统更新志們过程中(zhōng)，系统架构升级（如系统构架升级为 SOA 体系架构）和创司多新业务及创新的管理(lǐ)模式应用（如衍生品、账户系统、流程管理紙長(lǐ)平台、托管清算、投研一体化等新应用）是主要动力。在未来 3南窗-5 年内，對(duì)本行业的需求将保持持续增长。

3）证券市場(chǎng)深度和广度的增加是本行业成长的驱动因素

2010 年以来，融资融券和股指期货业务正式启动，标志着我国证券交易木她制度的深刻变革。从单一化迈向复杂化、个性化，交易品种和交易方式将大店河幅增加。业务和产品的创新（深度）、规模（广度）的扩大，都要求 IT做鐵 系统的配套支持，这给本行业带来了长远的发展機(jī)遇。

4）国内金融工程处于起步阶段，風(fēng)险管理(lǐ)得到空(kōng)的遠前重视，成为本行业新的增长点

金融工程是20世纪80年代中(zhōng)后期随着世界经济环境錯劇的变化和全球金融的创新发展起来的。金融工程不(bù)仅包含金融产品的设计，還(我服hái)包括金融产品定价、交易策略设计、金融風(fēng)险管理老畫(lǐ)等各个方面。针對(duì)本细分(fēn)行业，金融工程主要为短畫资产管理(lǐ)业务和托管业务提供相(xiàng)关的技术支持、這上系统支持和服务支持，主要服务于投资决策分(fēn)析、風(fēng)险分(f做道ēn)析、投资监督、资产定价、投资策略、交易策略、投资绩效等相(xià妹紙ng)关业务环节。

在全球一体化的大背景下，世界经济的国际关联性越来越强，并且经济波动性在加剧能通。国家(jiā)對(duì)经济、金融的宏观调控措施也趋于密集，强度也超过白間历史任何时期。资产管理(lǐ)和资产托管在金融行业大发展的同时也面临前所未區照有的挑战。金融创新的快速推进，金融监管的不(bù)断加强，風(fēn喝場g)险管理(lǐ)的高(gāo)度重视，经验投资模式被数量化投资所代替；资产厭和托管服务水平显著提高(gāo)，基础的托管服务被包含基础服务的增值服务計但所替代等等。传统的资产管理(lǐ)和资产托管理(lǐ)念已经不(低哥bù)能很好的适应现实的业务发展需要。

纵观行业的历史演变、国外(wài)成熟市場(chǎng)的发展经验以煙農及中(zhōng)国金融行业资产管理(lǐ)和资产托管的业务发展科日方向，最为重大的变革在于金融工程理(lǐ)论和方法的深入应用窗他。通过工程化方法解决金融行业的各类难题是金融行业的普遍共识。当前，我国鄉答金融工程处于起步阶段。随着国内金融工程的大发展，业内在这方面的煙黃 IT 需求将會(huì)不(bù)断丰富、衍生。

（3）产业政策支持力度大

软件产业属于国家(jiā)鼓励发展的战略性、基础性和先导性支柱产业。自 短鐵2000年以来，国家(jiā)出台了一系列法规和政策，从投融资体制、税如兵收、产业技术、软件出口、收入分(fēn)配、人才吸引与培养、知识产行務权保护、行业组织与管理(lǐ)等多(duō)方面为软件产业发展拿相提供了政策保障和扶持，营造了良好的发展环境。

我国先后颁发了《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》、行農《国务院关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策爸音的通知》《国务院关于印发国家(jiā)重大科技基础设施建设中(zh機這ōng)长期规划（2012-2030 年）的通知》、《“十四五”软睡一件和信息技术服务业发展规划》《证券期货业科技发展“十四五”规划新喝》《中(zhōng)国銀(yín)保监會(huì)办公厅关于銀(yín)行业保自冷险业数字化转型的指导意见》以及《金融科技发展规划（2022-2025 年）》下月、《关于銀(yín)行业保险业数字化转型的指导意见》等一系列政策法规，为制明金融领域用软件行业的发展创造了良好的环境。

（4）成本优势

由于软件开发的成本主要为人力成本，软件行业的人力资源结构由从事議銀(shì)编程、测试的普通员工和核心业务及技术研发、管理(lǐ)人玩藍才构成。由于目前国内软件行业人员工资相(xiàng)對(duì)于发达国家近討(jiā)而言，還(hái)处于一个相(xiàng)對(du拍雨ì)较低的水平，因此相(xiàng)對(duì)国际企业来说，裡業国内企业有较大的成本优势。

（5）技术创新和产品不(bù)断升级推动行业的发展

软件行业具有技术更新快、产品生命周期短、升级頻(pín)繁、技术继承不生性较强等特点。系统软件、数据库技术与网络技术的不(bù)断升级、個了新的开发平台和开发思想的涌现，都将促使应用软件行业进行持续更新下輛，以实现對(duì)各种技术应用的有效支持，使得功能和性能更加完善，服务吧冷更加柔性化和个性化。

5、金融领域用软件行业的主要壁垒构成

金融领域用软件行业经过十多(duō)年的发展，已经形成了一定的行业格局，经过市分錯場(chǎng)化的充分(fēn)竞争，新进入者难以在短期内形成行业人才、核心笑理技术、经验、客户资源、质量和品牌、技术服务等方面的积累，进入壁垒比前期已月很经显著提高(gāo)。

（1）人才壁垒

金融领域用软件产品专业性很强，这就(jiù)對(duì)金融领域用软件开发企話妹业的研发队伍提出了很高(gāo)的要求，软件开发人员不(bù)仅要精通软件开发熱西技术，還(hái)要對(duì)金融行业的政府政策、业务特征廠站、核算规则等业务细节有深刻理(lǐ)解。因此，本行业需要信息技术和金融綠店知识相(xiàng)互融合，對(duì)人才的素质要求较高(gāo)，这些人日綠才需要有业内长期的实践才能积累相(xiàng)应的经验和能力。人才是进入本行业訊畫的重要壁垒之一。

（2）技术壁垒

金融领域用软件行业不(bù)仅具有一般软件行业的特点，如高(技但gāo)科技、知识密集、技术先导，還(hái)具有与下游应用环境紧密跳問相(xiàng)关的特征。产品的开发涉及到金融工程、软件工程等多(duō場亮)个学科和技术，需要长期持续的攻关研究，具有较高(gāo)的业务与技术壁垒。日務

另外(wài)，优质的技术服务是进入本行业的重要壁垒之一。客户使用软件产品是一哥刀个长期的过程，如不(bù)能及时为客户提供有效、优质的服务，将會(huì)大間她大降低客户的满意度。因此，这就(jiù)要求企业不(bù)仅销你大售软件产品，更需要提供完善、及时、有效、优质的后续技术支持和服务。

（3）行业经验壁垒

金融领域用软件产品专业性很强，涉及信息技术和金融行业领域。對(duì)日唱于行业应用软件及服务综合方案提供商而言，需要對(duì)金融行美近业和整个应用环境有较深入的了解，并且能为客户在信息系统建设中(zhōng們什)提出指导性建议。同时，客户對(duì)系统自身的可靠性、稳定性、安全性等方技區面要求很高(gāo)，企业以往的项目业绩、行业口碑、系统稳定性等服資诸多(duō)因素直接影响客户的选择。因此，行业经验的积累已成为本行业实雪樂质性进入壁垒之一。

（4）质量和品牌壁垒

本行业是一个市場(chǎng)化程度较高(gāo)、充分(fē也算n)竞争的行业。产品的品质和品牌是企业的竞争能力、产品创新能力、后续服务能力等自明综合实力的体现。先进入者经过长期、良好的应用和服务，能够积累起丰富的成功我東案例，从而树立起良好的市場(chǎng)品牌形象。要获得市場(chǎn頻兒g)的认可需要企业长期建设、经营和积累，新进入者难以在短期内培养出品醫說牌知名度。

（5）客户资源壁垒

随着金融业的发展，金融行业對(duì)信息系统的依赖性日益加深有他。为了保证信息系统在运行和维护上的可持续性和稳定性，客户与企业的实质合作(zu生鐘ò)关系建立起来以后，原则上都倾向于长期合作(zuò)。

金融企业在采购信息系统时，考虑系统稳定性和员工学习成本，除非是新師會软件性能差别大到足以吸引客户转换，否则客户對(duì)同一类金間型的产品不(bù)會(huì)轻易更换，客户粘度大，客户资源的积累已经成为新进低工入者难以替代的历史积累。

更多(duō)行业资料請(qǐng)参考普华有策咨询《2024-2030年金融领域用软件行业深度调研及投资前景咨询报告》，同时普华有策咨询還(hái)提供产业研究报告、产业链咨询制又、项目可行性报告、专精特新小巨人认证、国家(jiā)级制造业白森单项冠军企业认证、十四五规划、项目后评价报告、BP商业计划书、产业图谱、風上产业规划、蓝白皮书、IPO募投可研、IPO工作(zuò)底稿咨询等服务。